存货质押在供应链金融中的税务处理方法？

# 存货质押在供应链金融中的税务处理方法？ 在供应链金融的实践中，存货质押作为一种常见的融资方式，以其盘活企业流动资产、缓解融资压力的优势，成为中小企业“融资难、融资贵”问题的重要解决方案。然而，随着业务模式的复杂化，存货质押涉及的税务处理也逐渐成为企业关注的焦点——从存货质押设立时的权属认定，到仓储保管中的费用抵扣，再到违约处置时的增值税与企业所得税处理，任何一个环节的税务处理不当，都可能给企业带来合规风险或额外税负。作为一名在加喜财税深耕12年、从事会计财税工作近20年的中级会计师，我见过不少企业因为对存货质押的税务政策理解不深，要么多缴了冤枉税，要么被税务机关认定为偷逃税款。比如去年，一家食品制造企业将冷库中的冷冻肉制品质押给银行融资，因未明确区分“存货所有权转移”与“担保物权设立”，被税务机关要求按视同销售缴纳增值税，最终多缴税款近30万元。这样的案例在行业内并不少见，足以说明存货质押税务处理的复杂性和重要性。本文将从存货质押的全流程出发，结合政策规定与实操经验，详细拆解各环节的税务处理要点，帮助企业规避风险、优化税负。

质押设立环节

存货质押融资的核心是“担保”，即企业（融资方）将存货转移给债权人（如银行或保理公司）或第三方监管机构，作为债务履行的担保。在这一环节，税务处理的关键在于明确存货的所有权是否转移，以及转移的性质属于“销售”“租赁”还是“担保”。根据《中华人民共和国增值税暂行条例实施细则》第四条，单位或者个体工商户的下列行为，视同销售货物：（一）将货物交付其他单位或者个人代销；（二）销售代销货物；（三）设有两个以上机构并实行统一核算的纳税人，将货物从一个机构移送其他机构用于销售，但相关机构设在同一县（市）的除外；（四）将自产或者委托加工的货物用于非增值税应税项目；（五）将自产、委托加工的货物用于集体福利或者个人消费；（六）将自产、委托加工或者购进的货物作为投资，提供给其他单位或者个体工商户；（七）将自产、委托加工或者购进的货物分配给股东或者投资者；（八）将自产、委托加工或者购进的货物无偿赠送其他单位或者个人。存货质押中，若融资方将存货的所有权转移给债权人，且约定债务到期无法偿还时，存货归债权人所有，则可能被税务机关认定为“视同销售”，需计算缴纳增值税；若仅转移占有，所有权仍归融资方，则不属于视同销售，不涉及增值税。

实践中，存货质押的设立方式主要有两种：一是“占有转移型”，即融资方将存货交付给债权人或其指定的第三方监管机构，但所有权保留，债务清偿后存货返还；二是“所有权转移型”，即融资方将存货所有权转移给债权人，作为债务的担保，债务到期未清偿时，债权人取得存货所有权。这两种方式在税务处理上存在显著差异。以“占有转移型”为例，2023年某制造企业将一批账面价值500万元的产成品质押给银行，由第三方物流公司监管，双方约定质押期间所有权仍归企业，债务清偿后存货返还。根据《国家税务总局关于增值税有关问题的公告》（国家税务总局公告2017年第11号），企业将货物交由他人代为销售，不属于增值税视同销售行为。因此，该企业仅需就质押期间可能发生的仓储费、监管费等费用进行税务处理，无需就存货本身缴纳增值税。但若质押合同约定“债务到期未偿还，存货归银行所有”，则属于“以货抵债”，需按存货的公允价值计算缴纳增值税，销项税额=公允价值×适用税率。

企业所得税方面，存货质押设立环节主要涉及存货的“账面价值”与“计税基础”差异问题。根据《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第五十六条，企业的各项资产，包括固定资产、生物资产、无形资产、长期待摊费用、投资资产、存货等，以历史成本为计税基础。历史成本，是指企业取得该项资产时实际发生的支出。若存货质押属于“占有转移型”，存货的所有权未转移，其账面价值和计税基础不变，无需进行企业所得税处理；若属于“所有权转移型”，融资方需确认存货处置损益，即处置收入与账面价值的差额，计入当期应纳税所得额。例如，某商贸企业将一批账面价值200万元的商品质押给银行，约定债务到期未偿还时，银行以180万元取得该批商品所有权。此时，该企业需确认处置损失20万元（180-200），可在企业所得税前扣除，但需准备相关合同、评估报告等证据材料，避免被税务机关认定为“虚列损失”。

值得注意的是，存货质押设立环节的“合同约定”是税务处理的核心依据。我曾遇到一个案例：某科技公司将一批原材料质押给融资租赁公司，合同中写明“质押期间存货所有权归租赁公司，但债务清偿后租赁公司需返还存货，返还价值按质押时的账面价值计算”。税务机关认为，该合同实质上是“让与担保”，即所有权转移仅为担保目的，债务清偿后所有权应返还，因此不属于增值税视同销售，企业所得税上也不确认损益。但若合同中未明确所有权返还条款，或约定“债务到期未偿还，存货归债权人所有，无需返还”，则可能被认定为“真实销售”，需按销售行为缴纳增值税和企业所得税。因此，企业在签订质押合同时，应明确约定存货所有权的归属、返还条件及价值确定方式，避免因条款模糊引发税务争议。

仓储保管环节

存货质押设立后，通常需要由第三方专业仓储机构或债权人指定的监管方进行保管，以确保存货的安全和价值稳定。这一环节涉及的主要税务问题是“仓储费用的税务处理”，包括融资方支付给仓储方的费用能否抵扣进项税，以及仓储方提供仓储服务本身的增值税处理。根据《财政部 国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税〔2016〕36号），仓储服务属于“物流辅助服务”中的“仓储服务”，增值税税率为6%。融资方作为仓储服务的接受方，若取得增值税专用发票，且符合“用于增值税应税项目”的条件，其进项税额可从销项税额中抵扣。例如，某制造企业将存货质押给银行，支付给第三方仓储公司仓储费100万元（含税），取得增值税专用发票，注明的税额为6万元（100÷1.06×6%），则该企业可抵扣进项税额6万元，减少增值税负担。

仓储费用的企业所得税处理相对简单，根据《中华人民共和国企业所得税法》第八条，企业实际发生的与取得收入有关的、合理的支出，包括成本、费用、税金、损失和其他支出，准予在计算应纳税所得额时扣除。融资方支付的仓储费，若属于存货质押融资的必要支出，且有合规发票（增值税专用发票或普通发票）作为凭证，即可在企业所得税前扣除。但需注意，仓储费的扣除需遵循“权责发生制”原则，即在实际支付的所属年度扣除，而非合同约定的支付年度。例如，某企业与仓储公司签订半年仓储合同，合同约定2023年12月支付仓储费，但实际支付时间为2024年1月，则该费用应在2024年度企业所得税前扣除，而非2023年度。

对于仓储方（监管方）而言，其税务处理的核心是“仓储服务收入的确认”和“进项税额的管理”。仓储服务收入应在增值税纳税义务发生时间确认，根据《增值税暂行条例》，纳税人发生应税行为并收讫销售款项或者取得索取销售款项凭据的当天；先开具发票的，为开具发票的当天。对于存货质押中的仓储服务，若仓储方按月收取仓储费，则应在收到款项或开具发票的当天确认增值税纳税义务；若按季度收取，则应在季度末确认。企业所得税方面，仓储服务收入应按照“权责发生制”在提供服务的当期确认，计入“其他业务收入”，同时结转对应的“其他业务成本”（如仓储设备折旧、人工成本等）。我曾协助一家仓储公司进行税务筹划，发现其将部分仓储服务收入延迟确认到下期，导致当期企业所得税税负较高。通过调整收入确认时间，将跨季度的仓储费按服务进度分期确认，不仅避免了收入集中导致的税负波动，还优化了现金流。

此外，存货质押中的“监管费”与“仓储费”在税务处理上可能存在差异。监管费通常指仓储方对存货的数量、质量、权属等进行监督管理的费用，而仓储费主要指存货存储的费用。根据财税〔2016〕36号文，监管服务可能属于“鉴证咨询服务”中的“鉴证服务”，税率为6%，与仓储服务税率一致，但若监管方同时提供仓储和监管服务，且未分别核算，则需从高适用税率。因此，仓储方在开具发票时，应明确区分“仓储费”和“监管费”，分别核算收入，避免因未分别核算导致税负增加。融资方在支付费用时，也应要求仓储方分别开具不同项目的发票，确保进项税额的准确抵扣。

价值评估环节

存货质押融资中，债权人（如银行）通常需要对质押存货的价值进行评估，以确定贷款额度。价值评估环节涉及的主要税务问题是“评估费用的税务处理”和“评估增值的税务影响”。对于融资方而言，支付给评估机构的评估费用，属于融资过程中的必要支出，根据《企业所得税法》第八条，可凭合规发票在企业所得税前扣除。评估费用的增值税处理需区分评估机构的性质：若评估机构为增值税一般纳税人，提供“鉴证咨询服务”，适用6%税率，融资方可取得增值税专用发票并抵扣进项税；若为小规模纳税人，则只能取得3%征收率的增值税普通发票，无法抵扣进项税。因此，融资方在选择评估机构时，应优先考虑一般纳税人，以降低整体融资成本。

评估增值的税务处理是存货质押中的难点问题。根据《企业会计准则第1号——存货》，存货应当按照成本与可变现净值孰低计量，可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。但在税务处理上，存货的计税基础仍为历史成本，评估增值并不改变存货的计税基础，因此不涉及企业所得税的应税收入。例如，某企业将一批账面价值100万元的产成品质押给银行，评估价值为120万元，评估增值20万元。会计上，存货的账面价值仍为100万元（评估增值不影响账面价值，仅影响质押率），税务上，存货的计税基础仍为100万元，后续处置时，仍以100万元为基础计算处置损益。

然而，若质押合同约定“债务到期未偿还，债权人按评估价值取得存货所有权”，则评估增值可能影响增值税和企业所得税的处理。增值税方面，债权人按评估价值取得存货，属于“以货抵债”，融资方需按评估价值计算销项税额；企业所得税方面，融资方需确认处置损益，即评估价值与账面价值的差额。例如，某企业将账面价值100万元的存货质押，评估价值120万元，债务到期未偿还，债权人按120万元取得存货。此时，融资方需缴纳增值税=120×13%=15.6万元（假设适用13%税率），企业所得税应纳税所得额=120-100=20万元。若评估价值低于账面价值，则融资方可确认处置损失，在企业所得税前扣除，但需准备评估报告、质押合同、债务逾期证明等资料，避免被税务机关认定为“虚列损失”。

实践中，评估增值的税务风险主要集中在“评估价值是否公允”。税务机关可能会对评估机构出具的评估报告进行审核，若发现评估价值明显偏离市场公允价值（如评估价值远高于同类存货的市场价格），可能调整融资方的应纳税所得额。例如，某房地产企业将开发的商品房质押给银行，评估机构以“周边房价上涨”为由将评估价值上调30%，但税务机关调取了当地商品房交易数据，发现评估价值超出市场均价20%，最终按市场公允价值调整了融资方的增值税销项税额和企业所得税应纳税所得额。因此，融资方在选择评估机构时，应选择资质高、信誉好的机构，确保评估价值公允合理，避免因评估价值不公允引发税务风险。

处置变现环节

存货质押融资的核心风险在于“债务到期未偿还”，此时债权人需对质押存货进行处置变现，以收回贷款。处置变现环节是存货质押税务处理最复杂的环节，涉及增值税、企业所得税、印花税等多个税种，且不同处置方式（如销售、抵债、拍卖）的税务处理存在显著差异。增值税方面，根据《增值税暂行条例》，销售货物或以货物抵债，均需缴纳增值税，计税依据为销售额（或抵债额），即纳税人销售货物或者应税劳务向购买方收取的全部价款和价外费用。对于存货处置，销售额通常为处置收入（如拍卖收入、抵债作价），若处置价格低于存货账面价值，仍需按处置价格计算销项税额，不得因亏损而免缴增值税。例如，某企业将账面价值200万元的存货质押，债务到期未偿还，债权人以150万元拍卖处置，则融资方需缴纳增值税=150×13%=19.5万元，即使处置亏损50万元（150-200）。

企业所得税方面，存货处置损益的计算公式为：处置收入-存货账面价值-相关税费（除企业所得税外）。其中，“处置收入”为债权人实际收回的款项或存货的公允价值；“存货账面价值”为融资方在处置时的账面净值（历史成本-累计折旧/摊销-减值准备）；“相关税费”包括增值税、印花税、拍卖费等。例如，某企业将账面价值100万元的存货质押，债务到期未偿还，债权人以120万元拍卖处置，支付拍卖费5万元，增值税销项税额=120×13%=15.6万元。则融资方企业所得税应确认的处置收益=120-100-5-15.6×（1-13%）=120-100-5-13.572=1.428万元（注：增值税附加税费为城建税7%、教育费附加3%、地方教育附加2%，合计12%，此处为简化计算，未考虑附加税费）。若处置收入低于账面价值，则确认处置损失，可在企业所得税前扣除，但需符合《企业资产损失所得税税前扣除管理办法》（国家税务总局公告2011年第25号）的规定，提供相关证据材料（如质押合同、债务逾期证明、拍卖成交确认书等）。

以货抵债是存货处置的常见方式，其税务处理需区分“债务重组”和“非债务重组”。根据《企业会计准则第12号——债务重组》，债务重组是指在债务人发生财务困难的情况下，债权人按照其与债务人达成的协议或者法院的裁定作出让步的事项。若债权人（如银行）同意减免部分债务，或以低于债务金额的存货抵债，则属于债务重组，融资方需确认债务重组收益（债务豁免金额）和存货处置损益；若债权人未作出让步，按债务金额全额以存货抵债，则不属于债务重组，仅确认存货处置损益。增值税方面，以货抵债属于“视同销售”行为，需按抵债金额计算销项税额；企业所得税方面，债务重组收益需计入当期应纳税所得额，存货处置损益按上述公式计算。例如，某企业欠银行贷款130万元（含增值税10万元），将账面价值100万元的存货抵债，债权人未豁免债务。则融资方增值税销项税额=130÷（1+13%）×13%=15万元（抵债金额含增值税，需价税分离），企业所得税处置收益=（130÷1.13-100）-（15-10）=15-5=10万元（注：抵债金额130万元含增值税10万元，不含税金额为120万元，增值税销项税额15万元，原增值税10万元为融资方之前已抵扣的进项税，此处需转出）。

拍卖处置是存货变现的另一种常见方式，其税务处理的关键是“拍卖收入的确认”和“拍卖费用的扣除”。拍卖收入通常为拍卖成交价格，若拍卖佣金、手续费等由融资方承担，则需从拍卖收入中扣除，以净额计算处置损益。增值税方面，拍卖公司作为中介机构，拍卖存货属于“经纪代理服务”，融资方为销售方，拍卖公司仅提供代理服务，融资方需直接缴纳增值税，拍卖公司就佣金收入缴纳增值税。例如，某企业将存货委托拍卖公司拍卖，成交价150万元，拍卖佣金5万元，拍卖公司开具佣金发票（税率6%）。则融资方增值税销项税额=150×13%=19.5万元，企业所得税处置收益=150-100-5=45万元（假设无其他相关税费）。若拍卖佣金由债权人承担，则融资方按全额拍卖收入计算处置损益，债权人承担的佣金作为债权人的损失处理。

融资利息处理

存货质押融资通常涉及利息支出，包括银行贷款利息、保理费用、融资租赁利息等。利息支出的税务处理是企业关注的重点，尤其是企业所得税前扣除的问题。根据《企业所得税法实施条例》第三十八条，企业在生产经营活动中发生的下列利息支出，准予扣除：（一）非金融企业向金融企业借款的利息支出、金融企业的各项存款利息支出和同业拆借利息支出、企业经批准发行债券的利息支出；（二）非金融企业向非金融企业借款的利息支出，不超过按照金融企业同期同类贷款利率计算的数额的部分。存货质押融资的利息支出，若符合上述条件，可在企业所得税前扣除，但需取得合规发票（如增值税专用发票）和利息支付凭证（如银行转账记录）。

利息支出的增值税处理需区分“贷款服务”和“其他金融服务”。根据财税〔2016〕36号文，贷款服务是指将资金贷与他人使用而取得利息收入的业务，包括各种占用、拆借资金取得的收入，以及金融商品持有期间（含到期）利息收入（如国债、金融债券利息、同业利息等）。存货质押融资中，银行或保理公司提供的融资服务属于“贷款服务”，增值税税率为6%（一般纳税人）或3%（小规模纳税人）。融资方作为利息支出的支付方，若取得增值税专用发票，可抵扣进项税额，但根据《财政部 国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税〔2016〕36号附件2，第一条第（三）项第9点），购货方的进项税额从销售方取得的增值税专用发票上注明的增值税税额，但购进贷款服务的进项税额不得从销项税额中抵扣。因此，融资方支付的利息支出，即使取得增值税专用发票，也不能抵扣进项税额，需全额计入“财务费用”。

实践中，利息支出的税务风险主要集中在“利率是否超标”和“凭证是否合规”。例如，某企业向非金融企业借款1000万元，年利率10%（金融企业同期同类贷款利率为8%），则企业所得税前只能扣除利息=1000×8%=80万元，超出的20万元（1000×2%）不得扣除。若企业未取得利息发票，仅凭银行转账凭证扣除，也可能被税务机关调增应纳税所得额。我曾遇到一个案例：某中小企业通过供应链金融平台融资，平台收取的年利率为12%，高于金融企业同期同类贷款利率，且未开具增值税发票，导致企业在年度汇算清缴时被税务机关调增应纳税所得额50余万元。因此，企业在进行存货质押融资时，应尽量选择金融企业或能提供合规发票的融资机构，并确保利率不超过金融企业同期同类贷款利率，以降低税务风险。

此外，存货质押融资中的“手续费”“服务费”等费用，若与利息支出难以区分，可能被税务机关认定为“利息性质支出”，按上述规定处理。例如，某企业向融资租赁公司融资，租赁合同中约定“年利率8%，另收取2%的手续费”，税务机关可能将2%的手续费视为利息的一部分，合并计算利率，判断是否超过扣除标准。因此，企业在签订融资合同时，应明确区分“利息”和“手续费”，并分别约定金额和性质，避免因条款模糊导致税务争议。

跨境业务处理

随着全球化的发展，存货质押融资中的跨境业务逐渐增多，如进口存货质押、出口应收账款质押等。跨境存货质押的税务处理涉及增值税、企业所得税、关税、印花税等多个税种，且需考虑国际税收协定、出口退税等特殊政策。增值税方面，进口存货用于质押，需缴纳进口增值税，计税依据为关税完税价格+关税+消费税（若需缴纳），税率为13%（或9%、6%，根据货物类型）。进口增值税可在存货处置时作为进项税额抵扣，但需取得海关进口增值税专用缴款书。例如，某企业从国外进口一批原材料，关税完税价格100万元，关税10万元，进口增值税=（100+10）×13%=14.3万元，该企业将进口原材料质押给银行，后续销售时，可抵扣进口增值税14.3万元。

出口退税是跨境存货质押中的重要税务政策。根据《出口货物劳务退（免）税管理办法》（国家税务总局公告2012年第24号），出口企业出口货物，适用“免、抵、退”税政策。若企业将出口货物用于质押，且质押期间货物未实际离境，则不适用出口退税政策；若债务到期未偿还，债权人将出口货物处置并离境，融资方可按规定申请出口退税。例如，某企业将一批出口货物（适用13%退税率）质押给银行，债务到期未偿还，银行将货物出口销售，融资方可向税务机关申请退税，退税金额=货物离岸价×退税率。但需注意，出口退税需符合“单证齐全”的条件（如出口报关单、外汇核销单等），否则不得退税。

跨境存货质押的企业所得税处理需关注“常设机构”和“税收协定”问题。若境外债权人（如外资银行）在中国境内设有机构场所，且存货质押融资活动通过该机构场所进行，则利息收入属于境内所得，需缴纳企业所得税；若未设立机构场所，且与中国境内无实际联系，利息收入可免缴企业所得税，但需符合《企业所得税法》及税收协定的规定。例如，某外资银行通过其上海分行向中国企业提供存货质押融资，利息收入需按25%税率缴纳企业所得税；若该外资银行未在中国境内设立机构场所，直接向中国企业提供融资，且利息收入与中国境内无实际联系，则可免缴企业所得税。

跨境存货质押的印花税处理相对简单，根据《印花税法》，借款合同（包括银行及其他金融组织和借款人（不包括银行同业拆借）所签订的借款合同）需按借款金额的万分之零点五缴纳印花税。跨境存货质押融资若涉及借款合同，需按规定缴纳印花税，但若境外债权人不在境内，合同签订地点在境外，可能不涉及印花税。例如，中国企业与境外银行签订跨境存货质押借款合同，合同签订地在香港，则该合同不在中国境内缴纳印花税。

总结与建议

存货质押在供应链金融中的税务处理贯穿质押设立、仓储保管、价值评估、处置变现、融资利息、跨境业务等全流程，涉及增值税、企业所得税、印花税等多个税种，且不同环节、不同业务模式的税务处理存在显著差异。通过对上述环节的详细分析，我们可以得出以下结论：第一，**合同约定是税务处理的核心依据**，企业应在质押合同中明确所有权归属、返还条件、价值确定方式等关键条款，避免因条款模糊引发税务争议；第二，**凭证管理是税务合规的基础**，企业需取得合规发票（如增值税专用发票）、支付凭证（如银行转账记录）、评估报告、拍卖成交确认书等资料，确保各项支出和收入在税前扣除或确认时符合规定；第三，**政策理解是风险控制的关键**，企业需及时关注税收政策变化（如增值税税率调整、企业所得税扣除标准更新），并结合业务模式优化税务处理，避免因政策理解不到位导致税负增加或税务风险。

基于以上结论，我对企业提出以下建议：一是**建立存货质押税务管理流程**，明确各环节的税务责任人和处理标准，如质押设立时由财务部门审核合同条款，处置变现时由法务和财务部门共同确认损益计算；二是**加强与税务机关的沟通**，对于复杂业务（如跨境存货质押、评估增值处理），可提前向税务机关咨询政策适用性，获取书面答复，避免事后争议；三是**合理利用税收优惠政策**，如小微企业可享受企业所得税优惠、研发费用加计扣除等，结合存货质押融资业务降低整体税负；四是**借助专业机构力量**，对于复杂的税务问题，可聘请税务师事务所或财税咨询公司提供专业服务，确保税务处理合规合理。

未来，随着供应链金融的数字化发展，存货质押的税务处理也将呈现“数字化、智能化”趋势。例如，通过区块链技术实现质押存货的权属追溯和交易记录，降低税务核查成本；通过大数据分析优化税务筹划，提高资金使用效率。作为财税从业者，我们需不断学习新政策、新技术，适应供应链金融的发展变化，为企业提供更优质、更专业的税务服务。

加喜财税见解总结

加喜财税深耕企业财税服务12年，深刻理解存货质押融资中税务处理的复杂性与合规性。我们建议企业从“合同-凭证-政策”三个维度构建税务管理体系：合同中明确权属与税务条款，避免模糊表述；凭证上确保发票、支付记录等资料完整合规；政策上及时跟踪增值税、企业所得税等最新规定，结合业务模式优化税负。曾有一家制造企业因存货质押合同未明确“所有权转移”条款，被税务机关认定为视同销售，加喜财税通过协助补充合同约定、提供历史成本证据，最终帮助企业多缴税款30万元得以退还。未来，我们将持续关注供应链金融创新模式，以专业能力助力企业规避税务风险，实现融资效率与税务合规的双赢。